ACCA考试科目F7与SBR合并财务报表疑难解析Part2
之前黄宇老师给大家带来了ACCA考试科目F7合并报表Part1的内容，高顿ACCA提醒大家继续不要错过F7+SBR的这个重要知识点总结梳理哦，戳>>>2019年ACCA备考资料免费领
F7 合并财务报表 consideration transferred
主要讨论
所谓consideration(对价)
在合并中用大白话解释就是投资方为了获得被投资方的股权所付出的代价。我们需要做的就是给这个“代价”确定一个合适价值。对于本知识点的考察，既可以像以往考试出现在合并财务报表的大题，也可以单独以选择题，可以说是每次考试必考的内容。
在实务中，合并的对价多种多样，有直接支付现金的;有拿股权置换的;也有以非货币性资产投资的等等。在考试中，通常考察下列四类合并对价的类型
逐一展开说明：
【类型1：土豪型，不差钱】
直接支付现金购买被投资方股权(Cash consideration 以现金作为合并对价)
这种土豪支付方式会计处理也最简单。
举个栗子：
P公司于2016年1月1日支付USD100 m 购买S公司90%的股权，对S公司形成了控制。此时，作为购买方的P的账务 处理如下
Dr.Investment—Company S 100 m
Cr.Bank 100 m
很简单，Consideration transferred 就是100m
【类型2：差点钱】
以发行权益性证券为合并对价
这种方式也成为shareexchange(换股合并)，类似于我们常说的“定向增发”
举例说明
On1 October 20X5 P purchased 75% of the equity shares in S. Theacquisition was through a share exchange of two shares in P for everythree shares in S. The stock market price of P’s shares at 1October 20X5 was $4 per share. The number of ordinary shares of S atdate of acquisition is 160,000.
本例中：
P公司通过发行股份获取了S公司75%的股权。那么为了这75%S的股权，P究竟付出了多少代价呢?
根据题目信息，P所付出的代价是以购买日P公司的股价乘以其向S公司发行的股票的数量所确定的价值。那么P到底发行了多少数量的股票呢?
首先P获得了S75%的股份75%×160,000=120,000股，然后按照2换3的比例发行股票(也就是说每获取S公司3股P公司就要发行2股)，这样可以求得P公司要发行股票的数量为：120,000/3×2=80,000股。最后再乘以P公司在购买日的股价即可得出P公司所付出的对价=80,000×$4=$320,000。
用会计分录来表示
FV of consideration via share exchange
160,000X75%X2/3X$4=320,000
Dr. Cost of investment in S 320,000
Cr. Share capital 80,000
Cr. Share premium 240,000
【类型3：磨叽型的】
Deferred consideration 递延对价
简单说来就是，现在投资方囊中羞涩，只能先支付一部分对价，剩下的部分则需缓一缓再支付。只要双方你情我愿，这本身没什么问题，但是考生需要注意，这延期支付的部分需要考虑资金的时间价值，也就是说需要考虑折现 discounting 的因素(除非题目明确表示忽略折现)，一般题目中会给出相应的折现率(F7的考试中，考生不会被要求自己计算折现率)。
还是来个栗子：
CompanyP acquired 75% of the Company S’s 80m $1 shares on 1 January20X6. It paid $3.50 per share and agreed to pay a further $108m on 1January 20X7. Company P's cost of capital is 8%.
在购买日
P公司确定的合并对价
分为两部分：
一部分是现在按照3.50每股乘以其获得的S股份数量确定的现金对价=80m*75%*$3.50=210m。另一部分则是在一年后支付108m，该部分按照8%的折现率折现=108/(1+8%)=100m。所以在合并日，P公司支付的对价合计为310m。
当然，在合并财务报表的大题中，题目要求准备的合并财务报表往往是年末的报表。那么，刚才在合并日的折现需要在期末考虑计提利息。在本例中，由于递延期只有一年，故期末需要计提的利息为100m*8%=$8m。
【类型4：带点忽悠性质的】
Contingent consideration 或有对价
从字面上不难看出这个所谓“或有”就是或者有，或者没有。是不是有点像“画大饼”的感觉呢?简而言之就是支付一部分对价，还有一部分到底支付还是不支付则要看被投资方未来的表现，表现好了达到预先设定的目标了就支付，反之则不支付。
我们来看个栗子看着长，其实很简单哦
On1 April 20X0 Picant acquired 75% of Sander’s equity shares in ashare exchange of three shares in Picant for every two shares inSander. The market prices of Picant’s and Sander’s sharesat the date of acquisition were $3.20 and $4.50 respectively.
Inaddition to this Picant agreed to pay a further amount on 1 April20X1 that was contingent upon the post-acquisition performance of￥Sander.At the date of acquisition Picant assessed the fair value of thiscontingent consideration at $4·2 million, but by 31 March 20X1it was clear that the actual amount to be paid would be only $2·7million (ignore discounting). Picant has recorded the share exchangeand provided for the initial estimate of $4·2 million for thecontingent consideration. The number of ordinary shares of Sander is8,000,000 at date of acquisition.
EXAMPLE
本例中
合并对价有两部分，一部分是我们之前说过的换股合并，这里不再赘述。另一部分则是或有对价。相关的国际会计准则要求购买方(Picant)应当将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
换股合并对价部分=8,000,000x75%x3/2x$3.2=$28,800,000。
对于或有对价部分，我们需要按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。那么公允价值到底是$4.2m还是$2.7m呢?答案是$4.2m，因为该价值才是在购买日评估的公允价值，至于这个价值后续是否发生变动并不影响或有对价在购买日这天的公允价值，因为这个4.2m是基于购买日这天所能获得的信息做出的最佳估计。
所以在合并日，P公司支付的对价合计为28.8m+4.2m=$33m
最后要说
以上四类合并对价的确定是考生们100%需要掌握的内容，该部分并不难，也是考官有心送分给你的部分，当然送的分数考生们得接住了。查看上期 ACCA考试科目F7合并财务报表疑难解析Part1
